삼성생명 주가 가정 및 22년도 하반기 분석(배당, 목표 주가)

삼성생명 주가 가정 및 22년도 하반기 분석(배당, 목표 주가)

종목분석삼성생명 처음 기업분석부터 해볼까요 재무는 말할것 없이 S등급이고.개요및 현황을 보시면 개요 생명보험사 1위의 비교적 소유 보험사 1957년 인보험과 재보험계약 등을 주요 영업목적으로 설립되어 개인연금보험, 사망보험 및 생사혼합보험, 단체보험 등 주요 보험상품을 판매. 삼성자산운용 및 삼성카드를 비롯해 금융계열사의 지분을 보유하고 있는 가운데 2016년 10월 금융위원회는 삼성증권 부수기업 편입을 승인하였음. 2015년 말 설계사의 퇴직연금 판매가 허용되어 퇴직연금 시장지배율 상승, 은행보다.


삼성생명 재무분석
삼성생명 재무분석

삼성생명 재무분석

실적 다음으로 삼성생명 실적 추이를 살펴보겠습니다. 우선, 보험료수익매출의 경우에는 2024년까지 소폭 하락하는 모습을 보일 것으로 전망되고 있으며 2024년에는 약 16조 9,750억 원까지 매출이 줄어들 것으로 보입니다. 영업이익의 경우에는 대폭 줄어들게 되는데, 이는 IFRS17도입에 따라 책임준비금 전입액을 늘려야하는 상황 때문에 영업이익이 줄어드는 결과가 발생할 것으로 보입니다. 기업의 실질적인 자금 현황에는 큰 차이가 없지만, 앞서 간략히 설명드렸듯 IFRS17도입 영향으로 부채가 증가하게 될 것이며, RBC비율 관리를 위해서도 책임준비금을 더 쌓아둬야 하기 때문에 회계적으로 영업이익이 감소하게 되는 결과를 낳게 됩니다.

이는 당기순이윤 전망은 비교적 탄탄하다는 것을 통해 한번 더 확인할 수 있습니다.

차트 분석 A 등급
차트 분석 A 등급

차트 분석 A 등급

1 주가 분석 2 거래량 분석 3 특이사항 필요한 지지라인에서 반등이 나온 상황 4 종합검증 삼성생명의 주가 흐름은 나쁘지 않습니다. 필요한 지지선 부근에서 반등 의지를 여러번 시장이 보여줌으로서 주가가 하락 압력을 버텨내는데 성공했으며, 이에 따라 장기이평선 224일선도 하락추세에서 수평으로 누워 올라갈 준비를 마친 상황입니다. 보통, 금리 인상기에는 할인율 상승으로 부채 증가에 대한 부담이 감소하며 채권 수익률은 증가하여 투자이익이 증가하기 때문에 생보사나 손보사들이 수혜주로 시장의 사랑을 받는 것이 일반적입니다.

하지만 현재 미연준을 중심으로 금리인상 속도가 너무 빨라 보험사들의 RBC 급락 이슈가 발생했으며 추가 자본 확충이 필요한 상황까지 이어지고 있습니다.

보험료 및 해지환급금
보험료 및 해지환급금

보험료 및 해지환급금

월 30만원씩 5년 동안 납입 할 시보험나이 40세 남자, 연금개시나이 60세 세전기준 상기 예시된 해지환급금 및 환급률은 보험료 예정납입기간 동안 보험료 납입기일매월 계약해당일에 정상적으로 납입되었다는 가정하에 산출되었습니다. 실제 해지환급금은 공시이율을 적용하여 계산되며, 공시이율 변동 시 해지환급금도 변동됩니다. 최저보증이율은 가입 후 10년 이내 연복리 1.0, 10년 초과 연복리 0.5를 말합니다.

세전 기준 평균공시이율은 감독원장이 정하는 바에 따라 산정한 전체 보험기업 공시이율의 평균으로, 전년도 9월말 기준 직전 12개월간 보험기업 평균공시이율을 말합니다.

수급 분석 A 등급

1 6개월 누적 수급 2 공매도 누적 수급 3 종합판단 누적 수급 차트를 보시면 금리인상 수혜를 기대하고 진입한 개인 투자자들이 미 연준의 역대급 빅스텝에도 불구하고 주가가 지지부진하자 삼성생명 주식 보유에 대한 피로감을 느끼며 강한 누적 매도 포지션을 유지하고 있습니다. 반대로 외국인 및 기관 투자자들은 삼성생명의 불확실성이 완전히 해소된 것은 아니지만 시장이 어느정도 받아들이고 소화시키고 있다고 판단했고 재무 건정성이 높은 삼성생명의 경우 금리 인상에 따른 리스크보다.

수혜가 클 것으로 판단하며 누적 양매수 포지션을 유지하고 있습니다. 시가총액 대비 거래량이 너무 미흡한 상황인데 일일 거래대금의 24%까지 공매도 수급이 들어오며 주가 상승을 방해하고 있는 상황입니다.

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 실제로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. 삼성생명 1차 목표가 71,000원 삼성생명 2차 목표가 76,000원 삼성생명은 20152018년까지만 해도 평균 PER 14배를 계속적인 기업이었습니다. 2018년 이후 회계기준 IFRS17 변동 적용에 따른 불학실성 증대로 시장이 보험업종에 대한 프리미엄을 급속도로 회수하는건 저 역시도 당연한 주가 리레이팅 과정이라고 생각되어지나, 현재 PER 89배의 주가 할인까지 이어진 점은 과도하다고 생각됩니다.

다만, 시장상황이 좋지 않음을 고려하여, 삼성생명의 목표 주가는 22년 추측 실적을 기준으로 보수적인 PER 11배로 설정하였습니다. 제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성공하는 투자가 되시길 바랍니다.

자주 묻는 질문

삼성생명 재무분석

실적 다음으로 삼성생명 실적 추이를 살펴보겠습니다. 구체적인 내용은 본문을 참고하시기 바랍니다.

차트 분석 A 등급

1 주가 분석 2 거래량 분석 3 특이사항 필요한 지지라인에서 반등이 나온 상황 4 종합검증 삼성생명의 주가 흐름은 나쁘지 않습니다. 구체적인 내용은 본문을 참고 해주시기 바랍니다.

보험료 및 해지환급금

월 30만원씩 5년 동안 납입 할 시보험나이 40세 남자, 연금개시나이 60세 세전기준 상기 예시된 해지환급금 및 환급률은 보험료 예정납입기간 동안 보험료 납입기일매월 계약해당일에 정상적으로 납입되었다는 가정하에 산출되었습니다. 더 알고싶으시면 본문을 클릭해주세요.