네패스아크 애플카 협동 소문이 무성한 OSAT 관련주 주가 종목 분석

네패스아크 애플카 협동 소문이 무성한 OSAT 관련주 주가 종목 분석

이번에는 네패스 종목에 대한 기업 데이터 및 전망을 보는 자료를 진행하도록 하겠습니다. 네패스의 사업분야를 간단하게 소개하겠습니다. 네패스의 경우 총 3개의 사업부문으로 이루어져 있습니다. 반도체 사업 전자재료 사업 디스플레이 부문 사업 위 3개의 사업을 영위하고 있으며 주요 판매처는 국내 반도체 회사인 삼성전자와 LG디스플레이가 있습니다. 반도체 사이클 주기가 평균 34년 주기로 움직이는데 최근 반도체 사이클의 속도가 더욱더 빨라지고 있는 추세입니다.

2017년까지의 경우엔 메모리 중심의 반도체 사업의 추세였지만, 요즘에는 시스템 집적회로에 속하는 IOT용 칩, AI, 자동차 전장 칩 등 새로운 수요가 속속 나오고 이 부문에 관련해서 지속 성장을 추측하고 있다고 합니다.

현금흐름표

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 550억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 건설 중인 자산의 획득 등 유형자산의 취득종속기업 네패스라웨 FOPLP 전력반도체 양산 설비 등으로 1,678억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금의 차입과 사채의 증가 등을 통해 자금을 조달하였고, 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하였습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말보다. 126억 원이 늘어난 1,247억 원을 확보하고 있습니다.

네패스033640 주가 전망 및 주식 시세, 목표 주가

12월 8일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다. 3.17% 내린 36,650원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 8.75%이며, 시가총액 8,451억 원으로 코스닥 시총 기준 90위 종목입니다.

올해 당사의 주가는 미국 오스틴 공장 한파 문제 및 실적 이슈, 시장 변동성 등이 이어지면서 요즘에는 3만 원 대 초반의 3중 바닥을 만들다가 12월 들어서면서 반등세를 보이고 있습니다.

지금까지 반도체 후공정에 대한 대규모 투자로 비용 부담이 가중되었으나, 반도체 사이클이 도래하면서 수요 증가에 따른 매출과 수익성 개선이 예상되고 있습니다. 최근 수급에서는 기관과 외국인의 매수 유입으로 가격 상승을 가르치고 있으나, 수급 주체 간 손바뀜이 잦은 상황입니다. 추측 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 52,000원으로 설정하였습니다.

손익계산서 실적

지난 3분기 실적은 매출액 1,074억 원으로 전년 동기 대비 32.5 증가했고, 영업손실 20억 원, 분기 순손실 73억 원으로 적자 지속입니다. 누적 기준으로는 매출액 2,967억 원으로 18.4 증가했고, 영업손실 91억 원, 당기순손실 164억 원으로 적자 지속입니다. 반도체 패키징 연관 FOWLP에 이은 FOPLP 양산에 대규모 투자를 단행하면서 매출은 증가했으나 설비투자, 연구개발비 증가 등의 비용 부담으로 인한 적자가 지속되었습니다.

FOPLP 전력반도체PMIC 양산의 경우 최근 양산을 개시하면서 판매 수익 가시화되기까지는 시간이 필요할 것으로 보입니다.

추측 실적 컨센서스

올해 당사의 추측 실적은 매출액 4,164억 원으로 전년 대비 21.2 증가하고, 영업 손실 23억 원으로 적자 지속이지만 FOWLP 투자에 따른 실적 가시화로 적자 규모는 점차 줄어들 것으로 보고 있습니다. 2022년에는 매출액 5,893억 원으로 2021년 대비 41.5 증가하고, 영업이익은 687억 원으로 흑자 전환할 것으로 추정했습니다. 세계 최초로 FOPLP 패키징 기술을 적용한 PMIC전력반도체의 양산이 시작되었고 2022년 client 수요 확대가 전망되며 비메모리 반도체 부문의 테스트 사업도 증가 추세에 있어, 분기가 거듭될수록 판매 수익 증대는 물론 수익성도 크게 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

재무제표, 재무 신뢰성 비율

지난 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다. 5.8468억 늘어난 8,485억 원으로 현금성 자산은 462억 원 감소하였으나, 유형자산이 780억 원 늘어났습니다. 부채총계는 5.5296억 늘어난 5,707억 원으로 비유동 부채는 감소하였으나, 단기차입금을 비롯한 유동성 부채의 증가에 기인합니다. 자본총계는 종속기업의 소유지분이 늘어났으며, 해외사업 환산 이득 등이 증가하면서 총 172억 원이 늘어난 2,778억 원을 기록했습니다.

2021년 3분기 말 기준 재무 신뢰성 비율에서는 유동비율 93.7, 부채비율 205.4, 자기자본비율 32.7, 자본유보율 1,648.5를 기록했습니다.

네패스 주가전망

반도체주들의 성장세가 심상치 않습니다. 전세계적으로 반도체 수요는 계속적으로 늘어나고 있고 앞으로도 더욱 증가할 전망이라 반도체주들의 전반적인 성장이 기대되는데 하지만 네패스는 이번년 발표한 신기술로 성장 산업시장의 게임체인저가 될 것이라고 예상해 볼 수 있습니다. 그러므로 앞으로의 네패스 주가도 기대해봐도 좋음직하지 않을까 합니다. 그리고 네패스 외 기대되는 다른 반도체주 정보입니다.

자주 묻는 질문